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国际期货止损和止盈

gti520 2021年06月06日 新手专区 4856 0

本篇文章重点内容

1、如何设置止损?

2、如何设置止盈?match

3、什么是盈亏比?

4、盈亏比多少合理?

投资大师巴菲特说过,永远把保住本金放在之一位。交易中,风险管理永远是我们交易活动中的重中之重,学会止损就是我们风控的之一步。

一、止损

止损是风险控制的必要手段,亏多少是我们自己可以控制的,需要我们交易者掌握。裸K系统常用的止损 *** 有哪几种?主要分为以下几种:

1技术止损法

裸K系统的技术止损法又分为:入场止损和移动止损。入场止损是指新开仓入场的止损设置,移动止损是指开仓后行情沿着交易的方向移动,有一定盈利后,对持有仓位进行移动保本止损和跟踪止损。

入场止损会相对比较严谨,我们前面交易信号章节的入场止损,主要以交易信号形态和关键支撑阻力位作为入场止损。如图(8-1)

国际期货入场止损设置.png

图(8-1)

图(8-1)前波谷作为关键支撑位,后市价格调整至关键位附近出现一个看涨的Pin bar信号,采用高于Pin bar交易信号一两个价格限价挂单入场,止损设置1是基于Pin bar信号更低价下方一两个价格,止损设置2是基于关键支撑位下方一两个价格。

当价格脱离入场成本价后,我们可以采用移动保本止损的策略。当有一定盈利空间后,为了既能保住已有的胜利果实又想博取更多的利润,我们可以采用跟踪止损,它也是跟踪止盈的策略。如图(8-2)

国际期货移动止损设置.png

图(8-2)

图(8-2)自Pin bar信号入场后,K1一根具有攻击性的中阳趋势线测试前阻力位,盘面看多头具有一定的强势并脱离了入场成本价,此时可考虑采用移动保本止损以防范测试前阻力位失败因而下跌的风险。当K2一根中阳线突破阻力位,上方空间进一步打开,此时我们可以考虑把止损移动至次要支撑位1,以保住初步获得的利润。当一根K3中阳线测试关键阻力位,可能测试失败导致价格回调下跌,此时可以把止损移动至次要支撑位2,当K4又一根中阳线再次测试关键阻力位时,把止损移动至次要支撑位3,这种就是根据行情变化一步步移动止损线保护已有的利润,也是一种风险防范的措施。国际期货开户

移动跟踪止损是依据右侧的行情走势,关注趋势结构变化和关键K线,把靠近最新价格的关键支撑位或阻力位作为跟踪止损的位置。图(8-2)每出现一根中阳趋势K线,都可以考虑把止损位移动至靠近最新价格的次要支撑位,但是面对回撤大或者剧烈震荡的趋势结构行情走势,跟踪止损太紧,很容易止损被扫掉,有可能错失后面的大行情,在案例中如果我们止盈目标在关键阻力位,那么当K2突破阻力位后,我们把止损设置移到次要支撑1便可,后面次要支撑位2和支撑3由于离最新价格太近,暂不考虑移动。

当然如果行情走势复杂,我们可以只需采取移动止损至成本价,然后不再采用移动跟踪止损的措施,只等价格要么主动触碰止盈目标位要么触碰保本止损位,这种相对宽止损的应对策略既能保证不损本金控制风险的前提下,又能应对复杂的行情,让利润飞奔。

2.定额止损法

定额止损法是根据交易账户或者个人亏损的承受能力限度,采用固定亏损金额的止损设置。不同的交易品种价格波动有所区别,同一交易品种不同时间段的价格波动也有所不同,所以每次入场的止损也有大有小之分,采用定额止损法是一种通过可量化的亏损和灵活调整仓位以达到可控风险的交易策略。

假设每次固定入场止损不能大于30美金,按照技术止损法,采用交易信号和关键位设置止损,因为这些止损空间存在大小之分,所以只能通过调整仓位以达到固定金额的亏损,因此假如固定最多30美金止损,如果入场止损30点,那么更大开仓不能超过0.1手,入场止损是60点,更大开仓位不能超过0.05手。

以上是较常用到的止损 *** ,除此之外,止损 *** 还有时间止损、三线止损、波动率止损等。恒指期货开户

二、止盈

会买的是徒弟,会卖的是师傅。相对止损,止盈不太好控制,所以说有时候赚多少得看市场行情的给予和你的运气。我们该如何去设置止盈呢?以下介绍几种裸K交易中用得上的止盈 *** 。

1.关键位止盈

因为关键位对后市具有较强的支撑和阻力作用,限制价格进一步的下跌或上涨,所以我们根据左侧的关键支撑位和阻力位设置目标止盈。如图(8-3)

国际期货关键位止损.png

图(8-3)

支撑位和阻力位组成了裸K系统的交易框架,图(8-3)自Pin bar信号做多入场后,最靠近开仓点位的止盈目标1就是阻力位1,这也是后市价格相对容易触碰的目标位,阻力2是图表中主要的阻力位,是后市价格可能测试到位置,也是我们交易盈利的主要目标位。在设置止盈目标时,有个小技巧值得注意,就是把止盈价格设置在稍微低于阻力位的下方。黄金期货开户

2.右侧止盈

右侧止盈是指后市价格出现与交易方向反向的K线形态或出现原趋势结构发生改变的走势,然后采取主动平仓的应对策略。如图(8-4)和图(8-5)

国际期货反向交易信号.png

图(8-4)

图(8-4)案例中,价格从高位回调结束开仓入场做多,止盈目标设置在前波峰,但是反弹上涨过程中,离止盈目标还有一步之遥的距离,出现了一个高位的孕线形态,随后一根中阴线跌破,这是一个看跌的Inside bar信号,与做多方向相反,此时应考虑主动平仓离场。其实在持单过程中,如果在没有触碰止盈目标位之前,出现看跌的Pin bar或看跌的吞没线形态,与做多方向相背离,那么我们可视情况考虑主动获利了结离场。

国际期货趋势结构.png

图(8-5)

图(8-5)案例是从一个双底反转突破做多的形态结构转化为三角形反转看空的趋势形态结构。价格构筑了一个双底反转,突破颈线是限价挂单做多的入场点,突破后回踩颈线支撑位出现做多信号再次入场,止盈目标定在前波峰水平线阻力位。但是自回踩颈线入场后,价格形成了一个三角形整理形态,最终一根中阴线跌破整理三角形,价格可能继续下跌,此时应考虑主动平仓离场。

原本是一个上涨的趋势结构,按照道氏理论对趋势的定义,是高低点不断抬升的走势,但是上涨过程出现双顶结构、头肩顶结构、三角形/楔形等反转趋势结构,原上涨趋势结构可能发生改变,我们应该考虑主动离场及时规避风险。

以上就是裸K常用到的止盈应对策略,除此之外还有按时间止盈、依据动能强弱变化止盈以及固定盈利目标止盈等 *** 。原油期货开户

三、盈亏比

什么是盈亏比?盈亏比分为单笔盈亏比和交易系统盈亏比。单笔盈亏比是指每笔交易的盈利和亏损的比例,交易系统盈亏比指在一段时间内交易盈利总额与亏损总额的比例。盈亏比是衡量一笔交易是否值得参与的重要参考指标之一。

一个交易系统如果想提升它的盈利能力,主要从交易胜率和盈亏比两方面提升,但是交易是一个概率游戏,胜率越往上提高就越困难,甚至可能还不如抛硬币胜负概率各50%,所以在胜率提高到一定程度,我们可以提高交易的盈亏比。

提高盈亏比,首先从单笔交易的盈亏比开始,单笔盈亏比从入场止损设置和止盈目标着手。

前面章节讲解的入场交易信号,还有一个重要的甄选条件,就是盈亏比。一个好的交易信号一定还要考虑它的入场盈亏比,如果盈亏比很低,哪怕信号形态再好,也不是一个值得参与的交易信号。那么盈亏比是如何计算的呢?首先了解单笔盈亏比的计算。

单笔盈亏比=盈利金额/亏损金额

单笔盈亏比根据裸K系统的入场止损以交易信号或关键支撑阻力位进行设置,止盈是依据关键水平支撑/阻力位设置的获利目标,那么入场盈亏比的计算是以入场止损空间与止盈目标空间进行计算的。如图(8-6)

国际期货盈亏比计算.png

图(8-6)

图(8-6)多头强力反弹之一波后价格进入回调,出现看涨的IB入场做多信号,止损设置1是IB信号的更低价下方,也就是最小的入场止损距离,止损设置2依据波段的波谷是强支撑位作为止损点,由于两个止损较近,所以采用止损2,那么开仓入场点与止损2的空间就是开仓入场的止损点数,止盈目标主要以左侧的阻力位设定,止盈目标1是在前波峰高点,止盈目标2是关键阻力位,也是我们主要的止盈目标。按照单笔盈亏比的计算公式,用R表示盈亏比,那么到止盈目标1的盈亏比是2R,到止盈目标2的盈亏比是3R。

如果入场的止损是根据技术止损,每一次的入场止损大小是不同的,所以盈亏比的R值并不是一个固定的值。止盈目标是一个研判的目标位,所以存在不确定性,因此单笔盈亏比在没有平仓之前都是一个预测的值。

单笔盈亏比计算是为了衡量每次入场交易,预测盈亏比的高低,倘若过低,这个交易信号就不值得去参与。

为了更科学的计算盈亏比,我们根据巳经实际发生的交割单,计算我们的系统盈亏比,公式如下:

系统盈亏比=(盈利总金额/盈利总笔数)/(亏损总金额/亏损总笔数)

系统盈亏比是我们实际成交记录的平均盈亏比,比较真实反映我们一段时间内的交易盈亏比。所以我们要定期统计历史交割单,了解我们交易系统的盈亏比是多少,从而指导我们实盘交易中的盈亏比选择。

在统计和分析我们以往的历史交割单,即可以了解我们近一段时间交易的盈亏比也可以了解我们的交易胜率,那么根据系统以往的胜率和盈亏比,选择多大的盈亏比才符合一个正期望值的交易系统呢?

假设你的交易系统胜率是P,盈亏比是R,那么交易盈利是Y,只要Y大于O才是一个正期望值的交易系统。由此我们可以列出一个胜率与盈亏比的关系统计表,如图(8-7)

国际期货盈亏比.png

图(8-7)

从图(8-7)的统计列表可知,如果你是一个超短线交易者,那么你的交易胜率至少要达到55%;对于短线交易者,胜率至少45%,盈亏比至少达到1.5R,但是对于绝大部分的交易系统来说,盈亏比至少是3R才确保是一个可盈利的正期望交易系统,所以合理的盈亏比选择至少是3比1。

本文重点总结

1.裸K系统的技术止损以交易信号和关键支撑位/阻力位为主;

2.定额止损可以依据技术止损的大小灵活调整仓位以达到风控目的;

3.止盈目标可根据价格的水平线支撑位和阻力位设置,它是一种预测目标;

4.右侧止盈是持单过程中出现与交易方向相反的K线形态或趋势结构;

5.盈亏比是衡量每笔交易入场的重要参考指标之一;

6.一个正期望值的交易系统,合理的盈亏比至少要达到3: 1。

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