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    国际期货;指标

    Zb263 2021年09月09日 交易学院 202 0

    想必大家对指标都不陌生。我们要做技术分析 就不能不用到指标。指标是我们判断趋势未来运行方向的一个重 要工具。我的习惯是一般只关注三个指标,即MACD,KDJ,RSIo我 个人认为指标的研判不在多而在于精。现在的技术分析理论中各 种指标加在一起有上百个,我们没有必要把功夫都花在技术指标 上。因为指标本身就是由价格、时间、空间派生计算出来的。且不说 会不会用,指标作为一种计算公式,其是否正确反映市场规律都难 以定论。如果我4】把指标奉为至高,那么分析操作失误就不足为奇 了 o因此对于指标,我认为只能起辅助印证作用,我还是选择比较 经典并经过实践验证的指标,如MACD,RSI,KDJ0关于这三个指 标我作以简单介绍:

    国际期货(A)指数平滑移动平均线(MACD ) o MACD中DIF是正值, 说明短期的比长期的平滑移动平均线高,这类似于5日线在10日 线之上,所以是多头市场。DIF与DEA都是一个DIF将要上升还 是下降的信号。DIF的上升和下降谜一步又是汇价的上升和下降 信号。上述的操作原则是从这方面考虑的。利用DIF的曲线形状, 利用形态进行行情分析,主要是釆用指标背离原则。这个原则是技 术指标中经常使用的。具体的叙述是:如果DIF的走向与汇价走向 相背离,则此时是采取行动的信号。至于是卖出还是买入要依DIF 的上升和下降而定。

    MACD的优点是除掉了 MA产生的频繁出现的买入卖出信 号,使发出信号的要求和限制增加,避免假信号的出现,用起来比 MA更有把握。

    MACD的缺点同MA 一样,在汇价没有明显趋势而进入盘整 时,失误的时候极多。另外,对未来汇价的上升和下降的深度不能 提出有帮助的建议。

    以我对MACD的理解,从本质上讲该指标的作用有两个:一 是监测价格移动成本是否真实,二是监测时间的跨度够不够,有没 有提前或拖后。该指标是虚实强弱理论的一个重要的参考依据, MACD应与均线同步,同步创新高,同步创新低。否则将产生背离 表明当前的走势不真实。

    (B)随机指标(KD)。运用时要考虑KD所处区域;KD曲线 的形态;KD指标的交叉;KD指标的背离。

    从KD所处区域方面考虑。KD的取值范围都是0%〜100%, 将其划分为几个区域:超买区、超卖区、徘徊区。按流行的划分法, 80%以上为超买区,20%以下为超卖区,其余为徘徊区。根据这种 划分,KD超过80%就要考虑卖出了,低于20%就要考虑买入了。 这种操作是很简单的,同时又很容易出错。完全按这种 *** 进行操 作容易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人,以为KD指 标的操作就限于此,故而对KD指标的作用产生误解。应该说明的 是上述对0%〜100%的划分只是一个应用KD指标的初步过程, 仅仅是信号。真正做出买卖的决定还必须从另外两方面考虑。

    从KD指标曲线的形态方面考虑挡KD指标在较高或较低的 位置形成了头肩形和多重顶底时,是采取行动的信号。注意这些形 态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可 靠,越正确。操作时可按形态技术理论方面的原则进行。对于KD 的曲线我们也可以画趋势线,以明确KD的趋势。在KD的曲线图 中仍然可以弓I进支撑和阻力的概念。某一条支撑线或阻力线被突 破,也是采取行动的信号。

    从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同汇价与 MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题。不过这里的交 叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件。下面以K从下向上与 D交叉为例对这个交叉问题进行介绍。K上穿D是金叉,为买入信 号,这是正确的。但是出现了金叉是否应该买入,你还要看看别的

    之一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越 低越好。第二个条件是与D相交的次数。交叉的次数越多越好。第


     

    三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置,这就是常说的“右侧 相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交,比D还在下降 时与之相交要可靠得多。换句话说,右侧相交比左侧相交好。

    满足了上述条件,买入就放心一些。缺少一条,买入的风险就 多一些。如每个条件都满足,尽管比较安全,但也会损失和错过很 多机会。

    对于K从上向下穿破D的死叉,我们做相反的处理,你不妨 自己试试,这里就不重复了。

    从KD指标的背离方面考虑。简单地说,背离就是走势的不一 致。在KD处在高位或低位,如果出现与汇价走向的背离,则是采 取行动的信号。当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此 时汇价还在一个劲地上涨,这叫顶背离,是卖出的信号。与之相反, KD处在低位,并形成一底比一底高,而汇价还继续下跌,这构成底 背离,是买入信号。

    KD本质作用有两个:一是判断当前价格是否超买还是超卖。 二是明确指示出上升趋势或下跌趋势的起始点,具有极强的时间 概念,如月KDJ、周KDJ。

    (C)相对强弱指标(RSI)。RSI在运用上和KD差不多,在应 用时主要从四个方面进行考虑:RSI所处区域;RSI曲线的形态; RSI指标的交叉;RSI指标的背离。由于RSI与KD运用 *** 类似, 这里就不再赘述。

    RSI的本质作用有两个:一是判断当前走势是处于弱势区域还 是强势区域。二是通过RSI与价格的协同背离可以判断当前价格 虚实。

    当然任何指标都有自身的缺陷,而且这种缺陷不是单靠修改 公式可以弥补的。比如RSI和KDJ经常出现高位和低位的钝化,使 价格判断失真。因此大家在分析时绝不能仅仅沉迷于指标当中,否 则自身的水平永远得不到升华。

    最后,我们要进行多周期的分析。所谓多周期就是指按照不同 的时间周期形成的K线图形,可分为季线图、月线图、周线图、日线 图、60分钟图、30分钟图、15分钟图、5分钟图、1分钟图。我们从电 脑上看这些图形的时候必须先有这样一个概念:大周期图形制约 小周期图形,小周期图形对大周期图形具有反作用。大小周期之间 相互制约相互作用。比如,周线图提示行情要上涨,那么日线图暂 时的下跌,只要没有破坏上升趋势,最终要服从周线图的制约,日 K线的再次上涨只是时间问题。

    我们在实际操作中经常碰到这样的问题:日K线下跌进入调 整,是短线调整还是中线调整,从日线图难以判断,怎么办?打开周 线图,周线图上升趋势保持完好,好了,这只是短线调整,一切都不 必担心,短时间内再次上涨是必然的结果。这对我们判断短线调整 还是中线调整非常有帮助。为了把问题说清楚,还是看看如下图例 (图 2 —16 ) °


     

    我们对这一节内容做个总结:要判断汇率上涨,首先准确把握 趋势,辨明形态,再配合指标,就可以对某一周期的行情状态做到 准确的判断。然后将其运用到其他技术周期当中,那么我们就对长 期冲期、短期的汇率走势都做到了心中有数。以此指导我们实际 操作肯定是赢多输少。

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